Réduction d'impôt IR-PME, FCPI et FIP : ce qui s'applique en 2025 et en 2026

PME, FCPI, FIP : trois façons d'ouvrir droit à la réduction

La réduction IR-PME, que l'administration appelle aussi « Madelin », porte sur l'argent apporté au capital d'une petite ou moyenne entreprise, à sa création ou lors d'une augmentation de capital, directement ou par une société holding (CGI, art. 199 terdecies-0 A). Le même article l'étend aux parts de fonds qui investissent dans ces sociétés : les fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI) et les fonds d'investissement de proximité (FIP).

Pour une souscription directe, la société doit notamment :

• être une PME au sens européen, non cotée (sauf sur un marché dédié aux PME) et soumise à l'impôt sur les bénéfices ;
• exercer une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou libérale, hors activités financières, immobilières ou à revenus garantis par un tarif réglementé de rachat ;
• être jeune : en principe, moins de dix ans après son immatriculation ou moins de sept ans après sa première vente commerciale ;
• compter au moins deux salariés à la clôture de l'exercice qui suit votre souscription.

Vous ne devez pas déjà en être associé, sauf investissement de suivi prévu dès l'origine, et les titres ne peuvent pas être logés dans un PEA, un plan d'épargne retraite ou un plan d'épargne salariale (brochure pratique 2026, p. 287 à 290). Financer une entreprise d'outre-mer relève d'un autre dispositif : le Girardin industriel.

Réduction d'impôt FCPI, FIP et IR-PME : le taux selon la date

Le taux est celui du jour du versement : une souscription payée en plusieurs fois peut relever de deux taux (BOFiP, BOI-IR-RICI-90-20-10, § 160). Les dates dépendent des accords de la Commission européenne, que des décrets traduisent : 28 septembre 2025 pour les FCPI (BOI-IR-RICI-100-20, § 40). Pour les ESUS, les 25 % courent jusqu'au 31 décembre 2027 (BOFiP), mais ne valent pour les versements faits depuis le 1er octobre 2026 qu'à partir du 22 octobre (décret n° 2026-968).

La loi de finances pour 2026 a supprimé la réduction pour les parts de FCPI souscrites depuis le 21 février 2026, sauf celles des fonds investis en titres de jeunes entreprises innovantes (BOI-IR-RICI-100, § 1). Ces derniers suivent le régime des JEI : 30 %, dans le plafond commun aux souscriptions de JEI, de 75 000 € de versements pour une personne seule et 150 000 € pour un couple, hors plafond des niches fiscales, mais avec 50 000 € de réduction au plus de 2024 à 2028 (CGI, art. 199 terdecies-0 A bis).

Côté FIP, la loi de finances pour 2025 n'a gardé que les fonds qui placent au moins 70 % de leur actif dans des sociétés exerçant exclusivement en Corse, ou exclusivement dans les départements et collectivités d'outre-mer et en Nouvelle-Calédonie (CGI, art. 199 terdecies-0 A, VI).

Combien verser, et sur quelle base

• Au capital d'une PME : versements retenus jusqu'à 50 000 € par an pour une personne seule et 100 000 € pour un couple marié ou pacsé. L'excédent ouvre droit à la réduction les quatre années suivantes, dans la même limite (brochure, p. 288).
• En parts de FCPI ou de FIP : 12 000 € par an pour une personne seule, 24 000 € pour un couple. Ce plafond s'ajoute à celui des PME, mais l'excédent ne se reporte pas (BOI-IR-RICI-100-20, § 10).
• Base d'un fonds : votre versement, net des droits d'entrée, multiplié par la part de l'actif que le fonds s'engage à investir dans des sociétés éligibles, 70 % au moins : la réduction ne porte donc pas sur tout ce que vous versez (CGI, art. 199 terdecies-0 A, VI, B).

Cinq ans de blocage et un capital qui n'est pas garanti

Pour ouvrir droit à la réduction, la souscription ne doit vous donner que les droits d'un associé, sans garantie en capital (CGI, art. 199 terdecies-0 A, I). Si la société échoue, vous pouvez perdre votre mise ; la réduction, elle, n'est pas reprise quand les titres sont annulés pour pertes ou en cas de liquidation judiciaire (BOI-IR-RICI-90-30, § 50). Elle est en revanche reprise, l'année de l'événement, dans ces cas :

• titres de PME vendus avant le 31 décembre de la cinquième année qui suit la souscription (reprise partielle si vous n'en vendez qu'une partie) ;
• apports remboursés par la société avant le 31 décembre de la septième année, sauf liquidation judiciaire ;
• parts de fonds cédées avant le 31 décembre de la cinquième année ; pour un FCPI, en vendre une partie suffit à faire reprendre toute la réduction de la souscription (BOI-IR-RICI-100-20, § 90).

Aucune reprise n'a lieu en cas de licenciement, d'invalidité de 2e ou 3e catégorie ou de décès du souscripteur, de son conjoint ou de son partenaire de Pacs (brochure, p. 290 à 293). Ce guide décrit la règle fiscale : il ne recommande aucun placement ni aucun intermédiaire.

Le plafond de 10 000 € et le report réservé aux PME

Ces réductions entrent dans le plafonnement global des niches fiscales : avec l'emploi à domicile, la garde d'enfant ou le Pinel, elles ne peuvent pas alléger votre impôt de plus de 10 000 € par an (brochure, p. 319). Seule la réduction pour souscription au capital de PME garde un recours : sa part au-delà de 10 000 € se reporte sur les cinq années suivantes (brochure, p. 289). Ce report ne vise que ce que la réduction PME dépasse à elle seule ; les autres avantages écrêtés sont perdus (BOI-IR-RICI-90-20-10, § 190).

Déclarer : les cases de la 2042 RICI

Les versements se déclarent pour leur montant sur la déclaration complémentaire n° 2042 RICI ; l'administration applique les taux et les plafonds. Pour les versements de 2025, déclarés au printemps 2026 (brochure, p. 288 à 293) :

• 7CI : capital de PME ; 7CO : capital d'ESUS ;
• 7GQ : parts de FCPI payées du 1er janvier au 27 septembre 2025 ; 7GR : du 28 septembre au 31 décembre 2025 ;
• 7FM : FIP Corse ; 7FL : FIP outre-mer ;
• 7CT à 7DP : versements PME d'années antérieures en report ; 7CY à 7GY : réductions PME écrêtées par le plafond, montants repris de l'avis d'impôt.

Les versements de 2026 iront sur la déclaration de 2027, dont les cases ne sont pas encore publiées. Gardez l'état individuel remis par la société ou le fonds : il atteste la souscription et chaque versement. Le projet de loi de finances pour 2027 comporte un article, ajouté par l'Assemblée nationale, sur le taux de la réduction PME ; rien n'est voté : suivez le texte.

Pour les situer parmi les autres avantages, voyez la liste des réductions et crédits d'impôt, ou joignez votre avis d'impôt à l'assistant fiscal IA : il le lit et répond à vos questions.